2026年5月27日下午，上海律协基金专业委员会主办的"基金论道——强监管下私募基金合规治理"研讨会在上海精诚磐明律师事务所举办，由基金委秘书长李楠主持，共31人参加会议。

基金委委员、上海精诚磐明律师事务所主任顾珈妮律师为本次研讨会致开场辞。顾珈妮律师介绍，"基金论道"是基金委2026年度系列重点活动，以"走进委员律所、深化专业交流"为定位，本场作为系列第二场，聚焦强监管背景下的合规治理。

本次主题分享与互动研讨环节，聚焦私募基金经营异常风险与自律管理、近期监管动态与典型处罚案例两大方向，参会嘉宾结合自身实务经验，系统拆解监管规则，深入研讨实务难点。

首先，顾珈妮律师围绕“私募基金经营异常风险与自律管理”展开主题分享。顾珈妮律师指出，自2013年证监会确立为行业主管机关，至2023年《私募投资基金监督管理条例》作为第一部行政法规填补行业立法体系的关键空白，目前已形成以《证券投资基金法》为基础、条例为核心、证监会部门规章及中国证券投资基金业协会（以下简称"中基协"）自律规则相互衔接的立体监管框架。围绕中基协2022年第37号通知所列七种经营异常情形，顾珈妮律师逐一解读认定标准，并梳理AMBERS系统监测、跨部门数据比对、常态化报送核查、现场检查与约谈、失联专项筛查等多元发现机制，构成对管理人事前、事中、事后的全周期监测。

随后，邹野律师以“从监管动态和处罚案例看私募基金近期合规要点”为题作主题分享。邹野律师指出，近年私募基金监管呈现两大趋势：一是监管规则不断向金融机构监管看齐；二是监管力量由集中查处重大违规，转向精细化监管，以往容易被放过的小违规如今同样进入处罚视野。实质重于形式已成为穿透各类合规判断的核心原则。邹野律师围绕近期典型监管案例展开梳理，涵盖合规风控人员参与投决会的边界把握、量化私募打新被监管警示案例中"内部制度建设不完备"与"决策流程留痕不充分"的双重缺失、关联科技公司IT人员被认定为基金从业人员构成老鼠仓的案例、投资者穿透核查中协会与证监局口径不一的实务困境，以及托管人即便合同约定免责仍负有合理职业怀疑义务的金融法院判例等典型情形。

在互动研讨环节，基金委副主任刘慧律师主持，基金委副主任王婉怡律师，基金委委员李晓燕律师、顾珈妮律师、邹野律师围绕"强监管下私募基金合规痛点破解与长效风控建设"展开交流。

最后，基金委主任马晨光律师为本次活动作总结发言。马晨光律师指出，严监管在本质上是扶优限劣的差异化监管，既使异常经营专项法律意见书业务呈现高风险、低通过率特征，也催生了合规服务向更早、更标准化、更深度延伸的新业态——提前介入、产品标准化是律师的业务先发机会。马晨光律师代表基金委表示，基金委将持续推动律师行业与基金业、资管业、股权投资行业的深度链接，搭建专业化的法律服务平台。